大和:维持要地本地汽车市场中性评级 始选吉利和广汽

  大和资本就要地本地汽车市场发外钻研通知,对要地本地汽车市场维持“中性”的望法,提出投资者拣选一些较强的本地汽车品牌,如吉利汽车(00175),认为其能够避免相符营公司重组架构的风险,也有机会成为政策下较大的受惠者,予“买入”投资评级。

  在有相符营公司的汽车代工生产(OEM)股方面,该走展望广汽集团(02238)面对相符营公司重组架构风险较矮,为该于板块中的始选,予“买入”投资评级,而东风集团(00489)的股价吸引,相符营公司重组架构或带来上走空间,予“优于大市”的投资评级。

义务编辑:李双双

  通知称,广汽面对相符营公司重组架构的风险较矮,一是由于尽管其有能够失踪相符营公司控股权,但广汽属较强的本地汽车品牌能够声援其异日添长;二是要地本地中档汽车市场竞争越趋强烈,该走认为,广汽的日本配相符友人在相符营公司重组架构方面或较郑重;三是由于广汽或有较强的议价能力,面对不幸的制定能够性较矮。但倘若广汽及其配相符友人减持广汽股份,该走展望广汽的股份价值能够会被评为介于每股6港元至7.8港元。

  东风集团方面,该走认为如东风持有35%相符营公司股权,而稀奇派休比率约为50%或70%,东风的股价或有5-13%的上走机会,因市场或消化片面宝马华晨事件的负面影响,以及由于其预期稀奇派休比率较年度派休比率15%为高。不过,倘若东风维持25%相符营公司股权,股价或面对下走风险,因永远盈余贡献有限。而东风相符营公司的相符约到期日较其他代工生产企业长约15-25年,或使其达成有利制定有较大的保障。


2018-12-07 19:32admin admin 点击

Powered by 北京赛车计划员 @2018 RSS地图 html地图